齊魯網(wǎng)·閃電新聞10月24日訊 （記者 唐福晨）結構性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益。針對近期部分商業(yè)銀行結構性存款業(yè)務快速發(fā)展中出現(xiàn)的產(chǎn)品運作管理不規(guī)范、誤導銷售、違規(guī)展業(yè)等問題，近日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行結構性存款業(yè)務的通知》（以下簡稱《通知》），對結構性存款現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定進行系統(tǒng)梳理，補充了《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》所廢止的相關規(guī)定，確保監(jiān)管制度的延續(xù)和銜接。10月24日，閃電新聞記者探訪濟南多家商業(yè)銀行，發(fā)現(xiàn)不少銀行網(wǎng)點對客戶承諾剛性兌付，忽視風險提示。

根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行銷售結構性存款應該“充分揭示風險”。在濟南一家銀行營業(yè)網(wǎng)點，工作人員告訴閃電新聞記者，他們銀行銷售的結構性存款承諾保本保息，到期能夠剛性兌付。“本金和收益率都能保證，合同上是這樣寫的，如果成功訂購了本產(chǎn)品，承諾給你提供完全的本金保障。根據(jù)合同相關約定，支付應得收益，屬于固定收益。” 

在另外一家銀行的營業(yè)網(wǎng)點，工作人員向閃電新聞記者推薦的結構性存款是一種“封閉式保本浮動收益理財”產(chǎn)品，該產(chǎn)品和黃金價格掛鉤，風險等級為R1級，半年和3個月期限的結構性存款收益率是3.89%，而1年期的收益率要低些，為3.59%。“結構性存款說好了是哪個收益率，到時候按這個給您兌付，因為長期來看，感覺1年到不了3.8%，所以1年期的收益率要低些。“閃電新聞記者注意到，有的銀行網(wǎng)點已經(jīng)不再銷售結構性存款，還在銷售結構性存款的銀行網(wǎng)點有的存在承諾剛性兌付的現(xiàn)象。業(yè)內人士表示，這實際是銀行用結構性存款作為對保本理財產(chǎn)品的替代，這對資管新規(guī)是非常不利的。

根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行銷售結構性存款，應當參照《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》第三章第二節(jié)和附件的相關規(guī)定執(zhí)行，充分揭示風險，實施專區(qū)銷售和錄音錄像，不得對投資者進行誤導銷售。《通知》為何要求結構性存款參照執(zhí)行銀行理財產(chǎn)品的銷售規(guī)定？根據(jù)此前銀保監(jiān)會有關部門負責人表態(tài)，主要考慮為：一是延續(xù)銀保監(jiān)會良好監(jiān)管實踐。2011年發(fā)布實施的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，以及2018年發(fā)布實施的《理財辦法》第七十五條要求結構性存款的銷售管理參照理財產(chǎn)品的相關規(guī)定執(zhí)行，銀行應當遵守風險匹配原則，充分揭示風險，禁止誤導銷售，切實保護投資者合法權益。該要求在我國已實施多年，《通知》延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管要求，確保監(jiān)管制度有序銜接。二是結構性存款具有一定投資風險。與一般性存款相比，結構性存款產(chǎn)品結構復雜，收益存在不確定性，風險程度較高，應比照資管產(chǎn)品銷售管理要求，適用更加嚴格的產(chǎn)品銷售、投資者適當性管理以及信息披露等監(jiān)管要求。三是與國際通行做法保持一致。各國普遍要求結構性存款在宣傳銷售中強調與一般性存款的差異，公平對待客戶，切實保護投資者權益，對結構性存款的銷售管理要求與資管產(chǎn)品基本相同。

[責任編輯：楊凡、張帥、唐福晨]

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