原標(biāo)題：濟南生技醫(yī)療母基金“初長成”

來源：濟南日報

12月10日，濟南德福三期基金完成工商注冊，正式在濟南核準(zhǔn)成立。這是濟南財投基金集團領(lǐng)投的濟南生技醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金孵化出的子基金。

自去年10月份設(shè)立以來，濟南生技醫(yī)療母基金已經(jīng)走出了一條創(chuàng)新投資模式、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)賦能、做大城市朋友圈創(chuàng)新招商引資的發(fā)展路徑。

一個撬動社會資本，進行多層級投資，助力濟南生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量發(fā)展的政府引導(dǎo)基金，已在悄然發(fā)揮作用。

○首個子基金

目標(biāo)規(guī)模20億元

濟南財投基金集團黨委委員、副總經(jīng)理郭京紅告訴記者，濟南德福三期基金是濟南生技醫(yī)療母基金孵化的專注生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)整合并購的子基金。德福資本是中國知名的投資機構(gòu)，長期以來專注于醫(yī)療領(lǐng)域投資，管理規(guī)模超150億元人民幣，投資了60余家生物醫(yī)藥企業(yè)股權(quán)項目，實現(xiàn)醫(yī)藥、醫(yī)療器械、診斷和醫(yī)療服務(wù)全覆蓋。

合作落地前，雙方進行過多次溝通，德福資本仔細研究了濟南生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策、形勢，并專門考察了宏濟堂、齊魯制藥、華熙生物等相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)。此次子基金的合作，目標(biāo)規(guī)模20億元。其中，濟南財投基金集團聯(lián)合歷城金融控股集團通過濟南生技醫(yī)療母基金投資4億元，撬動德福資本出資16億元落地濟南，最終實現(xiàn)5倍以上規(guī)模的放大效應(yīng)。

12月17日，德福資本財務(wù)總監(jiān)閆聞閩告訴記者，濟南德福三期基金已完成工商注冊手續(xù)，后續(xù)會選擇濟南的優(yōu)秀企業(yè)合作，包括投資宏濟堂，并推進與齊魯制藥、冠龍醫(yī)療等生物醫(yī)藥類企業(yè)的潛在合作，為推動濟南市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻力量。

○首個直投項目

已實現(xiàn)利潤500萬元

去年8月份，濟南市召開實施產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長制”工作專題會議，提出實施產(chǎn)業(yè)鏈“六個一”工作推進機制。“六個一”中明確提出：每個產(chǎn)業(yè)鏈要建立一只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。

郭京紅介紹說，為推動全市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈建鏈、強鏈、補鏈、延鏈，去年10月，濟南財投基金集團根據(jù)市委市政府工作部署，聯(lián)合歷城金控集團與濟南國際技術(shù)人才港合作，發(fā)起設(shè)立了首期規(guī)模8.08億元的濟南生技醫(yī)療母基金，旨在以此為杠桿，通過搭建母、子基金架構(gòu)撬動更多社會資本，實現(xiàn)招商引資。

母基金成立以來，濟南財投基金集團深挖本地產(chǎn)業(yè)資源，同時采取引進來走出去的方式，在廣泛接觸和深入調(diào)研后，已完成多個項目的直接投資。

去年11月，母基金領(lǐng)投北京腦陸科技，直接投資3000萬元，撬動社會資本4000萬元。北京腦陸科技是“十四五”中國腦計劃領(lǐng)軍企業(yè)、國家高新企業(yè)。本輪投資完成后，北京腦陸科技估值為3.5億元；完成B輪融資后，估值為10億元。目前，北京腦陸科技正在推進B+輪融資，預(yù)計投后估值約為14億元。而濟南生技醫(yī)療母基金的管理團隊，也按計劃調(diào)整了投資策略，將持有的北京腦陸科技的股份中的一部分通過轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)退出。郭京紅告訴記者，這次的轉(zhuǎn)讓退出實現(xiàn)了母基金設(shè)立一年內(nèi)即實現(xiàn)盈利，也為濟南財投基金集團實現(xiàn)了500萬元的利潤，實現(xiàn)了財政資金的“循環(huán)投資、滾動退出”。目前，北京腦陸科技生產(chǎn)和銷售總部落地濟南的工作也在推進中。

另一個有代表性的直投項目是新創(chuàng)生物。該企業(yè)為濟南本土企業(yè)，是專業(yè)從事生物醫(yī)藥技術(shù)研發(fā)的國家高新技術(shù)企業(yè)。公司研發(fā)的世界首創(chuàng)、具有完全知識產(chǎn)權(quán)1類生物新藥“注射用戈氏梭菌芽孢凍干粉”，已于去年9月正式獲得藥物臨床試驗批準(zhǔn)通知書，成為國際上首個獲得臨床試驗許可的細菌抗腫瘤藥物。在企業(yè)資金緊缺的情況下，濟南生技醫(yī)療母基金于今年2月份對其領(lǐng)投1500萬元，并撬動濟南高新控股投資1500萬元，為項目進入臨床試驗提供了資金支持，本輪投資后企業(yè)估值3億元。投資完成后，溶瘤細菌新藥臨床試驗已正常啟動，今年11月首例受試者已入組，山東省腫瘤醫(yī)院和天津市腫瘤醫(yī)院也已經(jīng)開展臨床試驗，目前進展正常。而基金管理團隊一邊在關(guān)注臨床試驗，一邊也在聯(lián)系其他的投資機構(gòu)，待一期臨床試驗結(jié)束后，將幫助企業(yè)啟動下一輪融資。

○首次與政府類基金合作

德福資本看重濟南

德福資本財務(wù)總監(jiān)閆聞閩告訴記者，和濟南生技醫(yī)療母基金合作是德福資本第一次與政府引導(dǎo)基金合作。德福資本非常感謝濟南市委市政府和濟南生技醫(yī)療母基金對德福資本的信任和支持，濟南有包括齊魯制藥、宏濟堂、冠龍醫(yī)療在內(nèi)的非常多的優(yōu)秀生物醫(yī)藥和醫(yī)療企業(yè)，基金和產(chǎn)業(yè)有廣闊的合作空間。“政府的大力支持和生物醫(yī)藥的發(fā)展前景，讓我們德福資本對與濟南生技醫(yī)療母基金的合作充滿信心，同時德福資本也將用滿意的答卷回報濟南政府的信任。”

郭京紅也告訴記者，德福資本的創(chuàng)始人李振福先生深耕中國醫(yī)療領(lǐng)域20年，對中國醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有深刻的理解和認(rèn)知，其投資理念和濟南生技醫(yī)療母基金作為政府引導(dǎo)基金在投資邏輯上是吻合的。政府引導(dǎo)基金就是要在每個產(chǎn)業(yè)鏈上深耕，要為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供全要素解決方案。

郭京紅說：“基金合作就是要聚專業(yè)的人，干專業(yè)的事。”

○助推城市合作6家濟南企業(yè)首次落戶澳門

目前，濟南生技醫(yī)療母基金已儲備的后續(xù)落地的子基金有兩個。一個是山東國欣頤養(yǎng)醫(yī)療健康基金，總規(guī)模預(yù)計為5億元，將聯(lián)合山東省新動能基金、山東國欣頤養(yǎng)集團共同組建，專注于醫(yī)療健康領(lǐng)域，重點投資于各成長周期醫(yī)療大健康領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

另一個是魯澳中醫(yī)藥科技轉(zhuǎn)化發(fā)展基金，該基金管理人為禮達聯(lián)馬（珠海）股權(quán)投資管理有限公司。該公司由澳門澳馬集團于2019年在珠海設(shè)立，是珠海首家獲得QFLP（合格境外有限合作人）業(yè)務(wù)資格的私募股權(quán)投資基金管理公司。基金擬聯(lián)合澳馬集團有限公司、珠海大橫琴集團有限公司、中航萬科有限公司、建信天然健康產(chǎn)業(yè)投資基金等共同組建，主要投資早期及成長期項目，并積極推進魯澳兩地科研成果轉(zhuǎn)化項目。

濟南生技醫(yī)療母基金業(yè)務(wù)總監(jiān)劉賽告訴記者，魯澳中醫(yī)科技基金在合作推進的過程中，已為濟南和澳門城市之間搭建了合作橋梁，包括魯澳中醫(yī)藥國際合作中心及宏濟堂、華熙生物、納美生物等6家濟南生物醫(yī)藥企業(yè)和項目已經(jīng)落戶澳門。

濟南財投基金集團董事、投資一部副部長、濟南財投新動能投資管理有限公司總經(jīng)理劉正宇告訴記者，作為濟南生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的策略性母基金，濟南生技醫(yī)療母基金秉承“平臺+投行+投資”以及“基金+基地”的發(fā)展理念，基金管理團隊已經(jīng)在運行的研究與服務(wù)平臺有濟南生技醫(yī)療國際合作中心、魯澳中醫(yī)藥國際合作中心，正在推動落地魯澳中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研究院。

郭京紅說，通過一年多的運作，他們深刻理解了“基金就是城市合伙人”這句話的含義。下一步，濟南財投基金集團將創(chuàng)新“前端落實政府決策部署，末端打通市場”的投資模式，著力把濟南生技醫(yī)療母基金打造成“基金就是城市合伙人”的示范性項目，助力濟南生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，助推濟南與其他城市和企業(yè)之間的合作。

（本報記者 袁家照）

[責(zé)任編輯：楊凡、崔中連]

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